Donde invertir cuando sube el dolar

Me ha parecido muy interesante un artículo de Cinco Días en el que se analizan Los valores que ganan con un dólar fuerte.

Os traigo los resultados y os dejo el enlace por si queréis ver con más detalles los motivos de la recomendación así como otras reflexiones importantes sobre estas posibles inversiones.

Cintra: obtiene un 59% de su volumen de ingresos del continente americano.
BBVA: el continente norteamericano (México y EEUU) supone ya ya un 54,9% de su margen ordinario y un 55,6% de su margen de explotación.
Mapfre: ha incrementado su exposición al área dólar desde el 15% hasta el 32%.
Indra: Presencia directa en Estados Unidos y Latinoamérica (aproximadamente el 12% del total de sus ventas).
Iberdrola Renovables: El negocio procedente de EE UU supone ya el 29% del Ebitda estimado para 2008, el 53% de su cartera total de proyectos y el 36% de la capacidad esperada para este año (48% para 2012).

Hacerse rico ahorrando gracias al interés compuesto

En la vida que termines siendo rico dependerá en buena medida de la suerte que tengas. Hay gente que opina que la suerte no importa, pero lo cierto es que como ya comentábamos una vez algo tan aleatorio como en dónde nazcas condicionará de forma estadística tus posibilidades de éxito respecto a este posible objetivo.

No obstante hay una vía que puede asegurarte de forma bastante fiable que termines bien posicionado y es un una fuerte disciplina de ahorro, comenzando joven y con un compromiso mensual.

En Get Rich Slowly comentan las maravillas del interés compuesto para la consecunción del buen fin de este objetivo y exponen un ejemplo de lo que tendrías que aportar cada año a un plan de pensiones con un interés de un 8% (muchos planes de pesiones mixtos han obtenido en sus históricos estas rentabilidades) para conseguir a los 65 años 1,9 millones de dólares ahorrados.

Empezando en los veintitantos el objetivo es asumible: con cuatro o cinco mil euretes llegas a los 65 años como un pachá.


Así que nada de botellonas y dile a tu papi que te meta todos los findes los 50 euretes en un plan de pensiones. Quizás dentro de 40 años 1,9 MM no valgan lo que hoy, pero para litronas con las que olvidar el tiempo pasado seguro que te da.

Fuera bromas, es un tema a tener en cuenta: un poco de esfuerzo periódico hoy te asegurará un futuro más cómodo, sobre todo pensando en lo complicado que será el futuro del actual sistema de pensiones.

MAB Mercado Alternativo Bursatil

Nos enteramos a través de Loogic, que puede ser que en breve comience a funcionar en España el MAB, Mercado Alternativo Bursátil de la Bolsa Española para empresas en expansión.

Esto puede ser una oportunidad para obtener financiación empresas medianas (capital flotante superior a 2MM de euros) y también una buena opción de inversión, por su fuere potencial en sectores vírgenes en el Mercado Continuo como es el de Internet.

En los comentarios como siempre opiniones muy interesantes, desde los que no creen que exista un mercado realmente importante de este tipo de empresas en España como para montar este MAB, hasta los que piensan que lo que no hay dinero es dispuesto a entrar en este mercado.

Comprar acciones de Apple

Hace unos días Martin Varsavsky, lanzó en su blog una recomendación de compra de Apple a 134 euros. Martin se basa en:

- Los bajos precios de la acción ($202 en diciembre a $134 en el momento en el que escribía)

- Por tener una excelente gama de productos

-Porque el iPhone está resultando un excelente negocio que consigue sacar dinero tanto de los dispositivos como de las operadoras

- Por la buena posición de iTunes

- Porque el iPod Touch es el paso perfecto del MP3 como concepto de reproductor de música al concepto de reproductor de vídeo portátil

Una recomendación desde esta fuente debe ser tenida bastante en cuenta, por los siguientes motivos:

• Entiendo que una persona de este nivel y con una influencia como tiene Martin con su blog si lance a realizar una recomendación de este tipo , tendrá el tema bien estudiado.
• Por que Martin conoce bien a Steve Jobs, y seguramente hayan comentado más proyectos futuros, que le hayan gustado.
• Por que Martin es lo que es por tener un gran olfato para detectar buenos negocios.

No obstante en los comentarios a blog hay muchas advertencias en contra de la compra, que previenen de los posibles riesgos de esta inversión, algunas de ellas bastante razonables.

No compré en su momento, por que no tenía un duro, por que con el calentón seguramente me habría lanzado, y en este tiempo el mercado parece que da la razón a los cautos.

No obstante lanzo un par de datos más, y a partir de aquí cada cual que haga lo que vea.

Leemos en el blog de Paul Kedrosky una entrada sobre el iPhone, para mi sin duda el punto más fuerte de Apple en la actualidad:

Google on Wednesday said it had seen 50 times more searches on Apple's iPhone than any other mobile handset.

Nos parece un dato bastante contundente.

Por último distintos gráficos de la evolución de la acción de Apple en el mercado:

Plazo máximo
5 años (¡mosquis!, hace 5 años la acción valía 6 $ y hoy 124$....)
3 meses (¡anda! y hace dos meses estaba a 202 $ y hoy a 124$...)

Invertir en valores relacionados con el Platino

En GurusBlog, comentaron hace un par de días acerca de las inversiones en Platino. Consideran que la reducción de la oferta, por problemas en la red eléctrica en Sudáfrica, puede incrementar los precios, como así está pasando.

En concreto Gurusblog busca entre valores atractivos dentro de este sector y coinciden con Morgan Stanley en la minera Aquarium Platinum.

Os remito al artículo Pon un joya en tu cartera: Aquarius Platinum, si te interesa conocer más sobre esta empresa y este tipo de inversión.

Deposito al 7% de Citibank

En estos tiempos de crisis bursátil, qué mejor que un depósito a plazo fijo donde nuestro dinero duerma tranquilo como un bebé (bueno como un bebé dormilón).

Como además en el mercado no hay mucho dinero que digamos, las entidades están tirando la casa por la ventana.

Estas dos oferta de Citibank, que hemos encotrado hoy en todoproductosfinancieros.com, la verdad es que parecen el refugio perfecto hasta que pase un poco el temporal y podamos salir a la caza de gangas.

Bueno aquí van:

Depósito Salvaje a 1 Mes: 11% TAE

Depósito Salvaje a 3 Meses: 7% TAE

Personalmente me quedo con el segundo (ahora que los tipos van a la baja).

Realmente salvajes.

Cambio del Sentimiento del Mercado en EEUU

Podemos comprobar en TickerSense, un cambio bastante brusco de la bloggosfera financiera yanki en lo relativo a su sentimiento del mercado...











Si a final de año veíamos un retroceso de los optimistas que se volvían neutrales, ahora, perdón el día siete, (y es que he estado unos días sin ordenador, cosa que nos pasa a esta en las mejores familias de los maquinitosos) los neutrales se vuelven claramente negativos.

Ganar dinero prestando dinero

Parece que las webs sociales dedicas a los préstamos P2P aterrizan definitivamente en España. Como leemos en el País.com. Ya hablamos en Mundo Hipoteca de Zopa, y del concepto de web que pretende "desintermediar el sector financiero en su negocio más identificativo: el préstamo de dinero y la captación de ahorro".

Este tipo de social que permite unir directamente en su sitio a personas que necesitan dinero y otros que desean invertirlo a un tipo de interés superior al que se les ofrece en depósitos tradicionales, evitando con esto la intermediación bancaria.

Es decir que haces de Banco, con sus beneficios y sus riesgos. Como leemos en el país

"Los prestamistas acuden a sitios como Zopa en busca de una buena rentabilidad, una media del 30% mayor que la de los depósitos e inversiones tradicionales". Además de escoger cuánto tiempo desean prestar su dinero y el tipo de interés que quieren ganar, hasta un máximo del 20%, pueden seleccionar los beneficiarios según su riesgo de devolución o el tipo de proyecto que quieran financiar.

"Hemos tenido conversaciones con varias compañías en España", afirma Giles Andrews, de Zopa, quien asegura haber recibido peticiones para lanzar la compañía en más de 40 países. Por otro lado se empiezan a ver webs patrias dirigidas en este sentido como partizipa.com, aunque esta más dirigida a conseguir financiación para emprendedores y proyectos.

Parece que el espaldarazo definitivo a los préstamos P2P en España podría venir del establecimiento del DNI digital. Como leemos en el País.com "Para que el P2P Lending funcione, hay que saber a ciencia cierta que quien está al otro lado es realmente quien dice ser, hay que autentificar la identidad de los inversores y prestatarios, y el DNI digital permitirá ese proceso sin problemas", dice Fernando Alfaro, director general de Bankinter.

Expertos en inversiones para tiempos de crisis

Quizás en estos tiempos de crisis ir de la mano de expertos en finanzas, con experiencia en ríos revueltos, sea una buena opción.

Warren Buffet quizás no necesita más presentación. Conocido mundialmente por su olfato (o "expertise") inversor, las acciones de su conglomerado Berkshire Hathaway ( BRK) han subido y subido en los últimos años incluso en los momentos difíciles como fue el estallido de la burbuja tecnológica en el 2000 (como podemos ver en el gráfico que acompañamos).

Recientemente leíamos en Gurusblog sobre la posible sobrevaloración de la acción de BRK, y su conclusión sobre lo poco que les importaba como inversores en sus acciones las dudas suscitadas de que BRK debiera valorarse unos euros arriba o abajo.

Estamos con ellos: en la actual situación, en la que de un día a otro ciertas empresas caen un 20% o un 30% en la bolsa, tener parte de los ahorrillos en las manos de Buffet puede ser una garantía, un refugio y una referencia para muchos. Seguramente en un momento en el que ya tenemos muchísimas empresas en EEUU (y también en España) en mínimos de los últimos meses el Sr. Buffet ya esté sacando la caña. Eso si, comprar una acción de la Berkshire Hathaway, supone un desembolso de 4550 dólares.

Dónde invertir en el difícil 2008

Leemos un interesante artículo en thestreet.com, sobre sobre 20 posibles sorpresas para este 2008. Las predicciones se basan en unas páginas del antiguo estratega de Morgan Stanley (ahora estratega en Pequot Capital Management) Byron Wien.

El artículo me engancha con esta cita inicial de Casey Stengel:

"Never make predictions, especially about the future."

Después las 20 predicciones, que no vamos a volver a enumerar, para el interesado ello volvemos a enlazaros aquí el artículo (si el inglés lo he entendido más o menos yo, es que es asequible).

Lo que si vamos a recoger son las ideas que subyacen en estas predicciones sobre posibles lugares dónde invertir en este aún lactante 2008.

1. EEUU: el año seguirá siendo complicado en EEUU con una extensión de la Crisis Inmobiliairia a la Crisis del Consumo que a su vez se trasladará a los beneficios empresariales. Por lo tanto, aún cuidadín en EEUU, donde el artículo prevé que el S&P 500 pueda caer entre 5% a 10% en 2008.

2. A lo largo del 2008 también se deteriorará el crecimiento en Europa del Este y Reino Unido y Francia.

3. China, a pesar de que se esté proclamando su burbuja, tendrá aún un excelente 2008.

4. Japón resurgirá.

Por lo tanto en un 2008 en el que va consolidando que lo mejor es estarse quietecito con los ahorrillos, y buscar el depósito al 5%, parece que se puede ir tomando alguna posición inversora en Japón (hay fondos en casi todas las entidades, no obstante más adelante intentaremos hacer una recopilación de los más interesantes). A ver si este 2008 el País del Sol Naciente no vuelve a defraudar. Respecto a China como estamos leyendo tantas notas sobre su sobrecalentamiento preferimos estarnos quietecitos.

Actualización:

Tampoco sobre Japón hay mucho consenso: Estrategias de Inversión 2008: Acciones en Japón

Invertir en fondos de materias primas y productos agrícolas

Durante este 2007 hemos visto, y vivido, como han experimentado una fuerte subida de los precios de las materias primas, entre otro de los productos agrícolas, hecho que ya nos preocupaba por alguno de sus efectos colaterales, pero que puedo ser también una buena oportunidad de inversión.

No parece que esta tendencia vaya a cambiar en el medio plazo, debido a que se generan por una situación estructural de la nueva economía global, donde nuevos demandantes presionan con fuerza desde el lado de la demanda, y además los últimos acontecimientos en Pakistán, puede generar presiones adicionales.

Según leemos en todoproductosfinancieros.com, en concreto las materias primas agropecuarias "pueden subir hasta un 50% el año próximo debido a la escacez de ciertas cosechas y a la demanda creciente de las economías emergentes de Asia (China e India a la cabeza), según lo estimado por el Banco de Inversión ingles SCHRODER".

Por lo tanto esto pinta como una buena opción para este 2008.

Fondos que invierten en materias primas los tenemos en casi todas las gestoras, y hay muchos estudios y recomendaciones , pero seguiremos viendo fondos más especializados en productos agrícolas a ver si podemos ir recomendando algo.

Caixa Tarragona ha sacado un depósito referenciado y garantizado. Este tipo de producto cuya ganancia máxima, si las cosas van bien es de un 6% no nos apasionan.

Ya iremos viendo.

Gráfico vía:online.wsj.com

Sentimiento del Mercado en EEUU - 24 de diciembre

Ticker Sense, es un blog de Estados Unidos que recopila periódicamente una encuesta sobre el sentimiento del mercado bursátil en su país, en la que participan distintos blogs (What is your outlook on the S&P 500 for the next 30 days?")

Al lado, los resultados de la última encuesta publicada, en la que los bloggers se manifiestan alcistas.

Los siete mejores blogs financieros americanos

Hemos publicado esta misma entrada hoy en minutodeeconomía, que repetimos aquí por ser tema común de ambos blogs. El que ya la haya leído en nuestro otro blog, que se ahorre el minutillo y que se dedique a pinchar los anuncios google que tenéis por aquí al lado ;) El que no, pues aquí tiene la entrada.

Seguimos intentando limpiar de mierda "el interné". Ahora ofrecemos un ranking de los mejores blogs financieros de Barron. De nuevo puteado por que no aparezacan este minutodeeconomia ni ganarpelas en el listado, lo que además resta bastante autoridad al ranking. No obstante, n soy rencoroso y aquí van:

(1) TheStockBandit;
Este va de trading.

(2) The Big Picture;
Perspectiva más macro de los mercados

(3) The Kirk Report
Más sobre inversión en mercados;

(4) Infectious Greed;
Tecnología, finanzas, etc...es decir como minutodeeconomia pero en americano, y claro de menos calidad

(5) DealBreaker;
Sobre Wall Street

(6) Ticker Sense; También sobre inversiones, con un indicador muy gráfico del sentimiento de la blogosfera americana sobre el S&P 500, para los próximos 30 días.

(7) Seeking Alpha;

Un blog muy "currao" con mucha información del mercado.

Bueno el cuatro y el seis van a la mochila de mi bloglines.

Vía: invertorsconundrum.com, que además nos recomienda este último y que además es un blog que nos ha gustado mucho.

Fondos de Inversión en empresas contra el cambio climático

A través de todoproductosfinancieros.com, leo que "SCHRODER aprovecha la moda y registra en la Comisión Nacional del Mercado de Valores, su nuevo fondo SCHRODER ISF GLOBAL CLIMATE CHANGE EQUITY, lanzado el 19 de junio de 2007". En la web de Schroder se comenta que el fondo invertirá en las 50 – 100 mejores ideas de un total de 500 empresas relacionadas con el cambio climático.

Distribución de activos de inversiones
Energía limpia	29%
Eficiencia energética	18%
Combustibles fósiles bajos en carbono	16%
Recursos medioambientales	15%
Transporte sostenible	13%
Otro	9%

Se puede invertir desde mil euros.
En este folleto simplificado podéis ver más información.

IBERDROLA RENOVABLES - RECOMENDACIONES SOBRE LA OPS

He estado la semana pasada fuera y no he leído demasiado sobre una OPS que en principio me interesaba mucho, que es la de Iberdrola Renovables.

Me interesaba por que es un sector que está muy de moda y sobre el que apenas hay valores en la bolsa española, y por que Iberdrola va a impulsar bastante la colocación (la mayor del año) con muchísima publicidad, por lo que tenía una buena predisposición para acudir a la OPS.

Pero los primeros estudios que leo en el gurusblog sobre el rango de precios marcados en el folleto me enfrían un poco.

Iremos leyendo y portando más información a esta entrada para que vaya sirviendo de ayuda a la decisión.

Si tenéis cualquier opinión al respecto, agradeceremos que nos la comentéis.

Actualización 26-de noviembre:

El blogsalmon: (corto plazo: +; medio plazo: -):

"Salvo que cambie mucho el panorama, no me resulta interesante como inversión a medio plazo, que es como yo entiendo las inversiones. Pero también que, con bastante seguridad, en su estreno, en medio de la euforia ecofinanciera (fomentada por la presión de los colocadores, ansioso de comisiones con los que enjugar un negocio bancario alicaído), aquellos que acudan a su colocación cogerán algún pellizco que otro".

Labolsadesdelospirineos: (ni fú ni fa):

"al precio he de decir que si iberdrola acaba sacandola a los 5,30 euros de la banda baja, me parece que puede salir cara, pero no menos que otras muchas compañias del sector que cotizan en el parquet español, con lo que incluso podria tener cierto potencial alcista en el corto plazo. Es mas en mi opinion acabara saliendo si no a esos 5,30 euros, algo que veo dificil, por debajo de 6, aunque esto dependera en gran medida de la demanda institucional.

Por otro lado la verdad es que vender Iberdrola renovables a 7 euros me pareceria "un robo a mano armada", seguramente si Iberdrola lo intenta conseguira venderla a ese precio, pero me pareceria injustificable desde el punto de vista moral"

Actualización 3 de diciembre:

Labolsadesdelospirineos:

"Quien crea que Iberdrola renovables va a empezar con buen pie en nuestro parquet, le recomiendo que compre acciones de la matriz, porque lo acabara recogiendo en el precio, comprar a estos niveles tendria poco riesgo y un buen potencial alcista".

Hoy en el Mundo, en su suplemento económico del domingo, incluye un artículo sobre la OPS en el que se incorpora la siguiente valoración:

Eduardo Bolinches de Bolsacash.com: indica que la horquilla de precios prefijada supone un PER en torno a un 100%, muy alto respecto a otras empresas como Gamesa (PER de 35,13%) o Solaria (PER de 43,13%) también dedicadas al sector de energías renovables.

Por otro lado vamos escuchando noticias de que la colocación, tanto en el tramo minorista como en el institucional, está siendo excelente.

Con todo lo que llevamos dicho, creo que cada cual se puede ir formando su propia valoración. Habrá demanda, pero el precio es alto. Lo que suceda..... ya lo decidirá en caprichoso mercado.

BLOGCARTERAS.COM: INVERTIR EN BOLSA CON LOS CONSEJOS DE BLOGGERS

Blogcarteras.com, es un blog donde una vez al mes se publica una cartera de consenso.

Esta cartera es el resultado de las votaciones de todos aquellos bloggers que quieran participar (y tengan un blog relacionado con la inversión en bolsa). Realmente hay participantes de bastante solvencia.

Con los valores que reciben más votaciones se realiza una cartera de consenso formada por hasta cinco valores. La cartera de consenso de noviembre, es fiel reflejo de que el "espíritu" que reina en estas recomendaciones dista bastante de las del Expansión o el Cinco Días.

- Zeltia (4 votos)
- Avanzit (3 votos)
- Jazztel (3 votos)
- Vueling (3 votos)

Quizás se echa en falta que el blog esté más actualizado (una cartera quincenal, como era el propósito inicial del blog, aún no se ha publicado los resultados comparados de octubre, etc...) pero desde luego es una buena referencia antes de invertir unos eurillos.

DEPÓSITOS POR ENCIMA DEL 5%.

Los depósitos bancarios vuelven a ser un buen negocio. No recuerdo, en tiempos de euro, una situación parecida, en la que un plazo fijo ofreciera, sin riesgos de mercado, un rentabilidad dos puntos por encima de la inflación.

¿Quién hubiera dicho que veríamos colgados de un montón de entidades depósitos por encima del 5% TAE y sobre todo a niveles superiores al euribor?.

Se supone que el euribor es el precio del dinero en el mercado interbancario, y el euribor año está a niveles del 4,60%. ¿Por qué una entidad puede ofrecer depósitos al público por encima de ese nivel, cuando se supone que si necesita dinero puede pedirlo en el interbancario a este precio?

Pues por que en el interbancario no se consigue dinero con tanta facilidad. La crisis de las hipotecas subprime, que ha causado varias víctimas financieras, parece que ha aumentado la prudencia, y los bancos y cajas no se fían tanto los unos de los otros.

Así que hace falta dinero y las entidades vuelven su mirada al particular, para conseguir los también mermados ahorros, por niveles altísimos de endeudamiento hipotecario.

En todoproductosfinancieros.com: se recogen las mejores ofertas de depositos al 15-10-07.

Sin duda, buenas noticias para los que quieren/pueden sacar rentabilidad a su dinero sin sobresaltos.